Introduction aux options hebdomadaires En fait, au deuxième semestre 2010, le volume des hebdomadaires index a augmenté à l'endroit où ils contrôlaient entre 5 et 7 de leur volume d'indice sous-jacent à l'époque. Également en 2010, un commerce populaire a émergé parmi les détenteurs de compte de détail où ils ont écrit des appels couverts en utilisant hebdomadaires. Que pouvez-vous négocier avec des options hebdomadaires Au début de 2011, les hebdomadaires étaient disponibles sur 40 titres sous-jacents différents, y compris les indices et les FNB. Les indices pour les hebdomadaires disponibles sont: CBOE Indice Dow Jones Industrial Average (DJX) Indice Nasdaq 100 (NDX) Indice SampP 100 (OEX) Indice SampP 500 (SPX) Les ETF populaires pour lesquels les hebdomadaires sont disponibles incluent: SPDR Gold Trust ETF GLD) FNB de l'indice iShares MSCI Emerging Markets (EEM) iShares Fonds d'indice Russell 2000 (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SFP 500 ETF (SPY) Secteur financier Select SPDR ETF (XLF) De nombreux titres populaires ont également des hebdomadaires disponibles. Étant donné l'intérêt des investisseurs pour les hebdomadaires, il est fort probable que le CBOE ajoutera encore plus de titres. (Vous pouvez trouver une liste complète des options hebdomadaires disponibles ici: hebdomadaires hebdomadaires cboe availableweeklys. aspx) Stratégies d'options hebdomadaires Quelles stratégies pouvez-vous mettre en œuvre avec des options hebdomadaires Eh bien, à peu près n'importe quelle stratégie que vous faites avec les options plus datées, sauf maintenant vous pouvez Le faire quatre fois par mois. Pour les vendeurs haut de gamme qui aiment profiter de la courbe de la décroissance du temps qui accélère rapidement dans une semaine dernière options de sa vie, les hebdomadaires sont une bonanza. Maintenant, vous pouvez obtenir payé 52 fois par an au lieu de 12. Si vous aimez vendre des mises nu et des appels, des appels couverts, des spreads. Condors ou tout autre type, ils travaillent tous avec hebdomadaires comme ils le font avec les mois - juste sur un plus court laps de temps. L'avantage à court terme de Weekly En outre, pendant trois semaines sur quatre, les hebdomadaires offrent quelque chose que vous ne pouvez pas accomplir avec les mensuels: La capacité de faire un pari à très court terme sur une information particulière ou anticipée mouvements de prix soudain. Imaginons que c'est la première semaine du mois et que vous prévoyez stock XYZ de se déplacer parce que leur rapport de bénéfices est dû cette semaine. Alors qu'il serait possible d'acheter ou de vendre les mois XYZ capitaliser sur votre théorie, vous seriez risquer trois semaines de prime dans le cas où vous avez tort et XYZ se déplace contre vous. Avec les hebdomadaires, vous avez seulement à risque une semaine de prime. Cela peut vous faire économiser de l'argent si vous avez tort, ou vous donner un bon retour si vous avez raison. (De la cueillette du bon type de stock à la mise stop-pertes, apprendre à négocier avec sagesse, consultez Day Trading stratégies pour les débutants.) Bien que l'intérêt ouvert et le volume des hebdomadaires sont assez grands pour produire raisonnable bid-ask écarts. L'intérêt et le volume ouverts ne sont généralement pas aussi élevés que les expirations mensuelles. L'action de fixation connue qui se déroule dans les mensualités - par lequel un stock tend à graviter vers un prix d'exercice le jour d'expiration - ne semble pas se produire autant ou aussi fortement avec les hebdomadaires. Peut-être cela changera-t-il à mesure que davantage d'institutions entreront dans le marché hebdomadaire. (Comprendre les forces réelles qui déplacent les prix fait partie d'être un bon trader.) L'inconvénient des options hebdomadaires Il ya un couple de négatifs concernant les hebdomadaires: En raison de leur courte durée et la décroissance rapide du temps, vous avez rarement Le temps de réparer un commerce qui a déménagé contre vous en ajustant les grèves ou juste en attente d'une sorte de révision moyenne de la sécurité sous-jacente. Bien que l'intérêt et le volume soient bons, ce n'est pas nécessairement vrai pour chaque grève de la série hebdomadaire. Certaines grèves auront des marges très larges, ce qui n'est pas bon pour les stratégies à court terme. Le fond Les hebdomadaires sont un autre outil dans votre boîte à outils investisseur. Comme la plupart des autres outils dans cette boîte, ils sont assez puissants pour créer des profits rapides ou des pertes rapides, selon la façon dont vous les utilisez. La bonne nouvelle est que si vous échangez des options mensuelles du tout alors vous avez déjà une certaine expérience avec les hebdomadaires, parce que la dernière semaine d'un mois est presque identique à la façon dont un hebdomadaire se comporte - en effet, pendant la semaine d'expiration mensuelle, ils sont la même sécurité . Quiconque a développé une stratégie de la journée d'expiration (ou la semaine d'expiration) est presque certainement en utilisant leur stratégie avec les semaines maintenant. Ces mêmes investisseurs sont sans doute impatients d'ajouter des symboles à la ligne hebdomadaire. (Pour en savoir plus sur les stratégies de négociation, consultez notre didacticiel sur les options de base.) Un flux de trésorerie disponible de la société pour les 12 mois précédents. Trailing FCF est utilisé par les analystes de placement dans le calcul d'un company039s. Un psychologue de la richesse est un professionnel de la santé mentale qui se spécialise dans les questions se rapportant spécifiquement aux individus riches. Blanchiment d'argent est le processus de créer l'apparence que de grandes quantités d'argent obtenu à partir de crimes graves, tels. Méthodes comptables qui mettent l'accent sur les impôts plutôt que l'apparence des états financiers publics. La comptabilité fiscale est régie. L'effet boomer fait référence à l'influence que le groupe générationnel née entre 1946 et 1964 a sur la plupart des marchés. Une hausse du prix des actions qui se produit souvent dans la semaine entre Noël et New Year039s Day. Il existe de nombreuses explications.5 Les choses que vous devez savoir pour négocier des options d'index Apprenez ces bases pour échanger avec succès SPX, VIX, d'autres Dans le monde du trading d'options, il existe de nombreux produits qui peuvent être échangés. Il ya des options sur les actions individuelles, les indices boursiers, les devises, les matières premières, les obligations et plus encore. Options d'équité sont très populaires mdash pour la bonne raison mdash mais l'accent de cet article est sur les bases que tous les commerçants doivent savoir lors de l'échange des options d'index. Certaines des options d'index les plus populaires sont les options d'index SampP 500 (CBOE: SPX), l'indice de volatilité CBOE (CBOE: VIX), les options d'index Russell 2000. L'indice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) et les options d'indice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mythes Debunked Voici cinq choses que vous devez comprendre si vous voulez échanger avec succès les options d'index: 1: Les options des grands, les échanges d'indices actifs sous whatrsquos appelé le style européen. Les options sur les actions individuelles et les fonds négociés en bourse (FNB) sont généralement de style américain. Faute de comprendre les différences, peut, et presque certainement, se traduira par une perte monétaire à un moment donné dans l'avenir. Les différences majeures sont que les options européennes: sont réglés en espèces mdash pas de parts changer de mains à l'expiration ne peut pas être exercé avant l'expiration ont une méthode différente pour le calcul de la clôture finale, ou le règlement, le prix à l'expiration. Ce prix de règlement est un prix imaginaire. Ce n'est pas un prix du monde réel. Il est calculé en utilisant le cours d'ouverture de chacune des actions de l'indice ce vendredi mdash et suppose ensuite que chaque action se négocie à ce prix d'ouverture en même temps lors du calcul de la valeur de l'indice. Soyez averti que cela peut apporter des prix de règlement très surprenant. La valeur de chaque option dépend du prix de règlement. 2: Les options indiciels offrent un portefeuille diversifié d'actions à négocier. Sauf pour de rares occasions, cela élimine la possibilité que certaines nouvelles surprenantes sur l'actif sous-jacent lui fera subir un déménagement écart. Cette diversité est bonne pour les commerçants qui adoptent des positions gamma négatives et préfèrent moins de mouvement. Mais c'est une caractéristique négative pour les commerçants qui achètent des options et aiment les mouvements gigantesques. 3: Certaines options d'indice sont activement négociées. Thatrsquos bon pour le commerçant de détail car il lui a une occasion de commercer avec les ordres d'autres commerçants mdash et n'est pas dépendant sur le commerce avec les créateurs de marché. L'avantage est généralement que les différences de demande d'offre sont rétrécies, et cela facilite l'obtention d'un prix amélioré pour vos commandes. REMARQUE: Pour avoir une chance d'obtenir une bonne exécution commerciale, n'entrez jamais d'ordre de marché lors de la négociation d'options. Utilisez des ordres limités. Si cette idée vous est étrangère, demandez à votre courtier comment entrer des ordres limités. 4: Il ya des ETF qui tentent d'imiter la performance des grands indices activement échangés. Trois des plus populaires sont le SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), l'iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) et le PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Ces FNB construisent un portefeuille qui est aussi semblable à celui de l'indice que possible. Ces FNB ont également des frais de négociation et (petits) frais de gestion de sorte que la corrélation n'est pas 100. Mais il est assez proche pour la plupart des commerçants. AVERTISSEMENT: Ces options d'ETF négocient toute la journée le troisième vendredi du mois, le mdash typique d'expiration de style américain vendredi et les options d'index plus grandes ne le font pas (voir 5 ci-dessous pour une exception). Ainsi, ces options d'échange pour un plus long temps et qui affecte leur valeur, surtout que l'expiration approche. Ces FNB sont une fraction de la taille de leurs indices soeurs. C'est bon pour le petit commerçant. Alors que le plus petit nombre de contrats d'indice que vous pouvez le commerce est un, il faut 10 contrats ETF pour donner les (très similaires) des résultats de l'option d'un échange d'un indice. Cela permet aux nouveaux commerçants d'acquérir une certaine expérience en plaçant beaucoup moins d'argent sur la ligne. SPY options représentent étroitement 1 10 d'un SPX IWM options représentent étroitement 1 10 d'une. RUT QQQ options représentent étroitement 1 40 d'un. NDX. 5: Les options hebdomadaires sur les index sont différentes des options d'index lsquoregularrsquo. Par exemple, le SPX utilise le système de règlement de style européen lsquonormalrsquo où il calcule son prix de clôture en utilisant le prix d'ouverture de chacun des stocks de l'indice, comme décrit ci-dessus. Toutefois, les options SPX Weekly mdash où les prix de règlement sont déterminés le 1er, 2e, 4e et 5e vendredis du mois mdash sont différentes. Ils suivent le style européen, sauf que leurs valeurs de règlement sont calculées en utilisant les prix à la fin de la journée de négociation mdash et cela signifie qu'il n'ya pas de surprises possibles dans la valeur. C'est un piège pour l'investisseur imprudent. Bien sûr, tout le monde devrait toujours lire toutes les règles sur toute option qu'il envisage de négociation. Mais beaucoup d'investisseurs ne le font pas. Dans une certaine mesure, il incombe à nos courtiers, aux bourses d'options et à la Clearing d'options de s'assurer que des conditions extraordinaires soient criées des toits pour alerter tout le monde. Mais les commerçants devraient faire leurs devoirs et vérifier les différents aspects des options d'index qu'ils envisagent de négocier. Ce n'est qu'un début pour ce que les commerçants doivent savoir pour négocier des options d'indices. Les bourses et l'OCC (et probablement votre courtier) offrent beaucoup plus de matériel éducatif sur le commerce d'options, pratiquement tout cela gratuitement. Profitez de ces ressources si vous prévoyez d'échanger ces produits exigeants mais potentiellement enrichissants. Suivez Mark Wolfinger sur son blog Options pour Rookies. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace 2012 05 5-choses-vous-devez-savoir-à-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC
No comments:
Post a Comment