Where Do Spx Options Trade

5 choses que vous devez savoir pour échanger des options d'index Apprenez ces bases pour réussir le commerce de SPX, VIX, d'autres Dans le monde de trading d'options, il ya beaucoup, beaucoup de produits qui peuvent être échangés. Il ya des options sur les actions individuelles, les indices boursiers, les devises, les matières premières, les obligations et plus encore. Options d'équité sont très populaires mdash pour la bonne raison mdash mais l'accent de cet article est sur les bases que tous les commerçants doivent savoir lors de l'échange des options d'index. Certaines des options d'index les plus populaires sont les options d'index SampP 500 (CBOE: SPX), l'indice de volatilité CBOE (CBOE: VIX), les options d'index Russell 2000. L'indice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) et les options d'indice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mythes Debunked Voici cinq choses que vous devez comprendre si vous voulez échanger avec succès les options d'index: 1: Les options des grands, les échanges d'indices actifs sous whatrsquos appelé le style européen. Les options sur les actions individuelles et les fonds négociés en bourse (FNB) sont généralement de style américain. Faute de comprendre les différences, peut, et presque certainement, se traduira par une perte monétaire à un moment donné dans l'avenir. Les différences majeures sont que les options européennes: sont réglés en espèces mdash pas de parts changer de mains à l'expiration ne peut pas être exercé avant l'expiration ont une méthode différente pour le calcul de la clôture finale, ou le règlement, le prix à l'expiration. Ce prix de règlement est un prix imaginaire. Ce n'est pas un prix du monde réel. Il est calculé en utilisant le cours d'ouverture de chacune des actions de l'indice ce vendredi mdash et suppose ensuite que chaque action se négocie à ce prix d'ouverture en même temps lors du calcul de la valeur de l'indice. Soyez averti que cela peut apporter des prix de règlement très surprenant. La valeur de chaque option dépend du prix de règlement. 2: Les options indiciels offrent un portefeuille diversifié d'actions à négocier. Sauf pour de rares occasions, cela élimine la possibilité que certaines nouvelles surprenantes sur l'actif sous-jacent lui fera subir un déménagement écart. Cette diversité est bonne pour les commerçants qui adoptent des positions gamma négatives et préfèrent moins de mouvement. Mais c'est une caractéristique négative pour les commerçants qui achètent des options et aiment les mouvements gigantesques. 3: Certaines options d'indice sont activement négociées. Thatrsquos bon pour le commerçant de détail car il lui a une occasion de commercer avec les ordres d'autres commerçants mdash et n'est pas dépendant sur le commerce avec les créateurs de marché. L'avantage est généralement que les différences de demande d'offre sont rétrécies, et cela facilite l'obtention d'un prix amélioré pour vos commandes. REMARQUE: Pour avoir une chance d'obtenir une bonne exécution commerciale, n'entrez jamais d'ordre de marché lors de la négociation d'options. Utilisez des ordres limités. Si cette idée vous est étrangère, demandez à votre courtier comment entrer des ordres limités. 4: Il ya des ETF qui tentent d'imiter la performance des grands indices activement échangés. Trois des plus populaires sont le SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), l'iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) et le PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Ces FNB construisent un portefeuille qui est aussi semblable à celui de l'indice que possible. Ces FNB ont également des frais de négociation et (petits) frais de gestion de sorte que la corrélation n'est pas 100. Mais il est assez proche pour la plupart des commerçants. AVERTISSEMENT: Ces options d'ETF négocient toute la journée le troisième vendredi du mois, le mdash typique d'expiration de style américain vendredi et les options d'index plus grandes ne le font pas (voir 5 ci-dessous pour une exception). Ainsi, ces options d'échange pour un plus long temps et qui affecte leur valeur, surtout que l'expiration approche. Ces FNB sont une fraction de la taille de leurs indices soeurs. C'est bon pour le petit commerçant. Alors que le plus petit nombre de contrats d'indice que vous pouvez le commerce est un, il faut 10 contrats ETF pour donner les (très similaires) des résultats de l'option d'un échange d'un indice. Cela permet aux nouveaux commerçants d'acquérir une certaine expérience en plaçant beaucoup moins d'argent sur la ligne. SPY options représentent étroitement 1 10 d'un SPX IWM options représentent étroitement 1 10 d'une. RUT QQQ options représentent étroitement 1 40 d'un. NDX. 5: Les options hebdomadaires sur les index sont différentes des options d'index lsquoregularrsquo. Par exemple, le SPX utilise le système de règlement de style européen lsquonormalrsquo où il calcule son prix de clôture en utilisant le prix d'ouverture de chacun des stocks de l'indice, comme décrit ci-dessus. Toutefois, les options SPX Weekly mdash où les prix de règlement sont déterminés le 1er, 2e, 4e et 5e vendredis du mois mdash sont différentes. Ils suivent le style européen, sauf que leurs valeurs de règlement sont calculées en utilisant les prix à la fin de la journée de négociation mdash et cela signifie qu'il n'ya pas de surprises possibles dans la valeur. C'est un piège pour l'investisseur imprudent. Bien sûr, tout le monde devrait toujours lire toutes les règles sur toute option qu'il envisage de négociation. Mais beaucoup d'investisseurs ne le font pas. Dans une certaine mesure, il incombe à nos courtiers, aux bourses d'options et à la Clearing d'options de s'assurer que des conditions extraordinaires soient criées des toits pour alerter tout le monde. Mais les commerçants devraient faire leurs devoirs et vérifier les différents aspects des options d'index qu'ils envisagent de négocier. Ce n'est qu'un début pour ce que les commerçants doivent savoir pour négocier des options d'indices. Les bourses et l'OCC (et probablement votre courtier) offrent beaucoup plus de matériel éducatif sur le commerce d'options, pratiquement tout cela gratuitement. Profitez de ces ressources si vous prévoyez d'échanger ces produits exigeants mais potentiellement enrichissants. Suivez Mark Wolfinger sur son blog Options pour Rookies. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace 2012 05 5-choses-vous-devez-savoir-à-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCTrading du CBOE8217s SPX AM et PM résolues Options Si vous avez besoin d'options sur le SampP 500, la série CBOE8217s SPX est l'une des solutions les plus populaires sur le marché. Le CBOE continue à améliorer ce produit avec une expiration additionnelle le dernier étant l'ajout d'options expirant le lundi après-midi Si vous haven8217t passé en revue le CBOE8217s SPX. SPXW et SPXPM options que vous shouldthey pouvez économiser de l'argent, améliorer vos profits et éliminer certains risques. Tout d'abord, les SPX SPXPM sont: 10X de la taille des options SPY, ce qui réduit les coûts de commission si vous négociez des positions de cette taille. Leur prix est environ 10X l'équivalent SPY option. Si les options SPX sont trop volumineuses pour vous, le CBOE propose également des contrats XSP qui ont approximativement la même taille notionnelle que les options SPX. Les options XSP ont les mêmes caractéristiques que les options SPX mais tendent à avoir des spreads plus larges et pas autant de liquidité. Considérés comme des contrats de l'article 1256 généralement 60 de vos gains sont traités à long terme, peu importe combien de temps vous les détenez réglés en argent donc il n'est pas nécessaire de fermer un commerce juste pour éliminer le risque d'une option exercée, ou expirant en L'argent et déclenchant un achat ou une vente du titre. SPX SPXPMs réduisent l'aggravation parce que: Ils éliminent le risque d'épingle. Et tous les autres scénarios où vous finissez par des titres longs ou courts lorsque vos options expirent dans l'argent Ils ne peuvent être exercés qu'à l'expiration (style européen), donc il n'y a aucun risque de désaffectation précoce déséquilibre une position d'écart. Vous n'avez pas à vous soucier des dates ex-dividende déclenchant des affectations. Pour les options SPXPM et SPXW, il n'y a pas de retard dans le règlement. Le prix de règlement de SPX (ticker SET) peut parfois être retardé d'une heure ou plus parce que les déséquilibres d'ordre retarder la négociation sur certains stocks, la fermeture du marché est intrinsèquement plus ordonnée. J'ai échangé des options SPX SPXW SPXPM pendant un certain temps maintenant, et il y a eu quelques surprises, certaines bonnes, certaines mauvaises. Il y a sept saveurs des options SPX: La norme AM a réglé les options qui expirent le matin du troisième vendredi du mois (SPX). Ceux-ci sont au sol négociés et ont tendance à avoir des offres relativement larges. Leur valeur d'expiration est publiée sous le tick SET (SET for Yahoo Finance). Six PM ont réglé les saveurs: le lundi (nouveau), le mercredi et le vendredi Hebdomadaires, la fin de mois, le Quarterlys, et la version PM du SPX (SPXPM) qui s'installe vendredi après-midi les vendredis où les options réglées AM expirent également. Les cinq premières apparaissent sous la chaîne SPX option, mais leur ticker est SPXW, les options SPXPM ont leur propre chaîne. Les Quarterlies triompheront du Weekly et de la Fin du Mois si elles tombent toutes dans la même semaine. Les options d'expiration du PM utilisent la norme SampP 500 vendredi fermer SPX (GSPC pour Yahoo Finance) que leur valeur d'expiration. Si vous voulez que le règlement du vendredi soit le jour de la semaine d'expiration mensuelle traditionnelle, vous devez utiliser le symbole SPXPM, pour les autres semaines utilisez SPX. Attention à l'utilisateur. L'écart minimum sur les prix, même les écarts est de 0,05. À proximité des frappes d'argent sont offerts à des intervalles de 5 points (1795 1800 par exemple), l'équivalent sur les options SPY serait 179,5 180. Ces 5 intervalles de point permettent des écarts de débit et une meilleure résolution dans Placer des positions. Les enchères de la soumission sur les options SPX réglées AM ont tendance à être larges, les options réglées PM sont un peu mieux. Pour les options SPX, un ordre limité à mi-chemin entre l'enchère et la demande se remplit généralement. Ne jamais utiliser un ordre de marché vous laissez de l'argent sur la table. C'est un domaine où les options SPY sont supérieures. Les options SPX SPX non expirantes se négocient 15 minutes après la clôture régulière du marché Même lorsque les options SPX arrivant à échéance ont expiré, certains logiciels Broker8217 (par exemple Schwab et Fidelity) ne les considéreront pas fermés avant lundi suivant. Ceci est problématique si vous avez une option d'option de calendrier en place avec les options expirées comme la branche courte. Un travail autour pour cela afin de bien fermer votre position longue est de le rouler jusqu'à une grève beaucoup plus élevé. Cela nécessite une certaine marge, mais au moins vous pouvez efficacement couvrir votre position. Trading options SPX dans les comptes IRA peut avoir quelques rides. Schwab doesn8217t les supporter du tout dans les comptes IRA, ils revendiquent des problèmes de logiciel. Fidelity et OptionsXpress prennent en charge les spreads verticaux, mais Optionsxpress doesn8217t permet les spreads de calendrier. Articles liés